클로드 섀넌의 도깨비

섀넌의 도깨비 개념

섀넌의 도깨비는 다음과 같은 간단한 투자 전략을 기반으로 합니다:

1. 포트폴리오를 주식(위험자산)과 현금(안전자산)으로 50:50 비율로 나눕니다.
2. 정기적으로 (예: 매년) 이 비율을 유지하도록 리밸런싱합니다.

이 전략의 핵심은 주기적인 리밸런싱 과정에서 자연스럽게 '고가 매도, 저가 매수'(Buy Low and Sell High) 효과가 발생한다는 것입니다

 

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작동 원리

섀넌의 도깨비 현상은 다음과 같이 작동합니다:

1. 주식 가격이 상승하면, 리밸런싱 시 일부 주식을 팔아 현금으로 전환합니다(고가 매도).
2. 주식 가격이 하락하면, 리밸런싱 시 현금의 일부로 주식을 매수합니다(저가 매수).

이러한 과정을 통해, 전체 시장이 횡보하더라도 포트폴리오 가치가 점진적으로 증가하는 "도깨비 같은" 현상이 발생합니다

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장점과 한계

장점:

• 감정적 투자 결정을 배제하고 규율 있는 투자를 가능하게 합니다.
• 장기적으로 시장 변동성을 활용하여 수익을 창출할 수 있습니다.

한계:

• 현실에서는 거래 비용과 세금이 발생하여 이론적 수익률과 차이가 날 수 있습니다.
• 극단적인 시장 상황에서는 효과가 제한적일 수 있습니다.

실제 적용

섀넌의 도깨비 전략은 ETF나 낮은 수수료의 투자 상품에 적용할 때 더 효과적일 수 있습니다. 또한, 일부 투자자들은 이 개념을 레버리지 ETF에 적용하여 효과를 극대화하려는 시도를 하기도 합니다

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.섀넌의 도깨비 현상은 단순하면서도 강력한 투자 원칙을 보여주며, 장기적인 관점에서 자산 배분과 리밸런싱의 중요성을 강조합니다.

 

ft.Perplexity

 

https://www.hankyung.com/article/2016011231281

'몰빵' 김 과장 '섀넌의 도깨비'와 친해져라