스타트업 - 민간주도형 기술창업 지원(TIPS)

(정의) 민간이 유망한 기술창업기업에 선투자 후 정부에 추천하면, 정부는 이를 심사‧선정하여 R&D 및 사업화를 연계 지원하는 사업

 

◼︎ 민간주도 기술창업지원 ‘TIPS’ 분석의 배경

 

•︎ TIPS(Tech Incubator Program for Startup, 이하 팁스)는 민간이 유망 기술창업 기업에 투자 후 정부에 추천하면, 정부는 이를 심사·평가하여 R&D 및 사업화를 연계 지원하는 사업임

- 2013년 5개 팁스 운영사를 선정하여 15개 팁스 창업팀을 지원한 것을 시작으로 2023년 6월 말 기준 111개 팁스 운영사가 활동 중이며 2022년까지 누적 2,235개 팁스 창업팀을 지원함

•︎ 이 연구는 우리나라 테크(tech) 스타트업의 대표 지원 프로그램인 팁스 사업 10년의 성과를 투자 생태계를 중심으로 제시하는데 목적이 있음

- STEPI Insight 301호*에서 다룬 데이터베이스(DB)를 새롭게 구축하여 3가지 이슈 즉, ① 팁스 투자 생태계의 성장 분석, ② 팁스 창업팀의 성장단계 마일스톤 분석, ③ 팁스 창업팀의 성장 퍼널(funnel)을 재분석함

* 「스타트업 투자 생태계 성장 분석 : TIPS 창업팀을 중심으로」, (2022.8.25.)

- 또한 팁스 사업이 우리나라 창업생태계에 미친 영향 등을 종합하여 향후 사업의 개선 방향을 제시하고자 함

 

 

◼︎ 팁스 투자 생태계의 성장 분석

 

•︎ 팁스 창업팀에 투자함으로써 창업생태계 내 연결성이 증가하는 추세 확인

- 팁스 사업이 매해 지원 규모가 증가하고 있어 운영사 및 투자사가 꾸준히 늘어나고 창업팀을 중심으로 한 투자 및 공동투자(협력) 관계도 지속적으로 확대

- 신규 창업팀이 선정되면 컴포넌트* 수가 증가하고 후속투자에 의해 컴포넌트 수가 감소되는 양상은 팁스 투자 생태계 내로 편입됨을 알 수 있음

* 컴포넌트(Component)는 네트워크에서 끊어지지 않고 연결되어 있는 최대의 집합을 의미

•︎ 투자 생태계 內 연결성의 증가는 주요 플레이어(players)에게 사회적 자본을 축적시키고, 혁신 정보를 빠르게 얻게 하여 생태계 성장에 기여

 

 

◼︎ 팁스 창업팀의 성장단계별 마일스톤 분석

 

•︎ 팁스 창업팀은 설립 후 2.2년 경과시점에 시드(Seed) 투자를 유치하고, 이후 Series A(이하 시리즈A) 투자를 유치하는데 1.2년, Series B(이하 시리즈B) 투자를 유치하는데 1.8년이 소요

- STEPI Insight 301호와 비교해 볼 때, 시드 투자나 시리즈A 투자까지의 소요기간은 증가하였고, 이후 시리즈B 투자까지의 소요기간은 감소

•︎ 팁스 창업팀(2013~2022년, 2,135개) 중 674개(31.6%)*가 죽음의 계곡을 지나 성장

* 투자정보가 있는 1,564개 창업팀을 기준으로 보면 43.1%가 성장그룹임

- 성장그룹은 팁스 선정 후 2~3년이 경과한 기업의 비중이 크며, 평균 3.3회(평균 112억 원)의 후속 투자를 유치

•︎ 스타트업 분야별 성장 마일스톤 비교

- 바이오·의료분야가 설립부터 초기 단계(시드 및 시리즈A 투자)의 투자유치까지 소요기간이 다른 분야에 비해 짧음. 즉, 초기 단계에 대한 빠른 투자가 이루어짐

 

 

◼︎ 팁스 투자 생태계의 성장 퍼널 분석

 

•︎ 팁스 창업팀(1,564개) 중 36.2%가 시리즈A 투자 유치에 성공하며 11.3%는 실패

- 시리즈A 투자 유치에 성공한 창업팀(566개) 중 36.4%는 시리즈B 투자 유치에 성공하고 10.8%는 실패

- 시리즈B 투자 유치에 성공한 창업팀(206개) 중 23.3%는 시리즈C 이상의 투자 유치에 성공하며 12.6%는 실패

- STEPI Insight 301호와 비교하여 시리즈A 단계로 넘어가는 비율은 다소 줄었으나 분석가능한 창업팀이 1.5배 늘어난 상황에서 시리즈B, 시리즈C 이상의 통과율을 유지하는 점은 생태계가 성장한 것으로 볼 수 있음

•︎ 각 단계별 Exit한 사례도 전년도와 비교하여 크게 증가

- 55개 창업팀이 Exit하였는데 그 중 24개는 시리즈A 이전, 14개는 시리즈A 단계, 10개는 시리즈B 단계, 7개는 시리즈C 단계에서 Exit함. STEPI Insight 301호와 Exit이 크게 증가하였고, 초기 단계 뿐만 아니라 시리즈C 이상 단계에서 큰 Exit도 나타남

 

 

◼︎ 팁스 10년, 대표 성과

 

•︎ 정부 지원금 대비 10.4배의 민간 후속투자 유치

- 지난 10년 팁스 사업(R&D)의 정부 보조금은 총 1조 2,022억 원으로, 지원기업 중 56%(1,255개사)가 민간에서 후속 투자를 유치한 금액은 12조 4,637억 원임

•︎ 기업공개(IPO)를 마친 13개사의 시가총액은 4조 5천억 원임 (’23.6월말 기준)

- 또한 팁스 창업팀 중 68개사가 M&A 달성

•︎ 해외에서도 두각을 보이는 팁스 창업팀

- 2023년 CES에 83개 팁스 창업팀이 참여하여 106개사가 수상하고, 5개사는 최고혁신상을 수상

- WEF에서 선정하는 기술혁신 스타트업(Technology Pioneers)에 선정된 국내 기업 10개사 중 9개사가 팁스 창업팀임

 

 

◼︎ 스타트업 투자 생태계 활성화 전략 및 중장기 정책과제

 

•︎ M&A를 통한 초기 회수시장 활성화

- 글로벌 빅테크 기업은 M&A를 통해 기업가치가 크게 높아짐. VC의 후속투자 연계와 대·중견기업이 적극적으로 M&A 시장에 참여할 수 있는 유인 구조 마련

•︎ 투자자의 다양성 확대를 통한 자본시장 서장

- 액셀러레이터를 투자분야를 중심으로 세분화하고 전문화하도록 지원

- 스타트업을 위한 한국형 SARP(Seed Acclerator Rankings Project) 제공

•︎ 민간주도 방식의 정체성 유지

- 시장 변화와 기업 성장 중심으로 사업 운영체계가 유연하게 작동하도록 개선

- 스타트업의 R&D 속성에 대한 이해와 사업화 R&D 특성을 반영한 제도 개선

•︎ 해외 진출을 위한 사업화 지원 확대

- 글로벌 시장 진출을 위한 사업화 자금 비중 확대

- 현지 파트너 발굴 및 로컬 팀 구성을 위한 기반 조성

 

 

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스타트업 투자 생태계 성장 분석 Ⅱ: 팁스(TIPS)의 성과와 과제 | 발간물 > 정기간행물 > STEPI Insight