반도체 - 메모리 - GPU - AI 시대의 메모리 과다 사용 주기 평가

https://www.viksnewsletter.com/p/evaluating-memory-hog-cycles-in-the-ai-era

 

반도체 시장의 고질적인 '호그 사이클(Hog Cycle)', 즉 수요 폭증 뒤에 공급 과잉과 가격 폭락이 뒤따르는 반복적인 성쇠를 인공지능(AI) 시대의 관점에서 분석합니다. 저자는 과거 클라우드나 가상화폐 붐이 수요 급락을 일시적으로만 막아줬던 사례들을 검토하며, 현재 PC 및 스마트폰 제조사들의 구매 거부로 인해 발생하는 2026년의 시장 위축이 과거와 같은 완전한 붕괴로 이어질지 탐구합니다. 특히 인공지능 운영에 필수적인 **고대역폭 메모리(HBM)**의 폭발적인 수요가 산업 전반에 구조적 하한선을 형성하여, 이번 조정기가 단순한 몰락이 아닌 새로운 매수 기회가 될 수 있다는 독특한 시각을 제시합니다. 결국 본문은 기술적 최적화와 소비자 시장의 냉각 속에서도 AI 인프라의 견고함이 메모리 산업의 전통적인 비극을 바꿀 수 있을지 그 가능성을 심도 있게 진단합니다.